Metodologia do Scoring
Nosso modelo proprietário avalia empresas com base em 14 critérios fundamentalistas, agrupados em 4 categorias.
Como funciona
Cada empresa é avaliada em 14 critérios fundamentalistas. Cada critério recebe uma nota de 0 a 3 pontos, multiplicada pelo peso do critério.
O score final é a razão entre os pontos obtidos e o máximo possível, expresso em porcentagem. Critérios sem dados disponíveis são excluídos do cálculo, evitando penalizar empresas com dados incompletos.
Para garantir relevância estatística, apenas empresas com pelo menos 7 critérios avaliáveis e 3 anos de dados recebem classificação.
Qualidade
Maior peso no modelo
Avalia a capacidade da empresa de gerar retornos consistentes sobre o capital investido. Considera rentabilidade média, estabilidade dos resultados e margens operacionais ao longo dos últimos 5 anos.
Valuation
Segundo maior peso
Analisa se o preço atual da ação reflete o valor intrínseco da empresa. Utiliza múltiplos de mercado como preço/lucro, preço/valor patrimonial e enterprise value em relação ao resultado operacional.
Crescimento
Terceiro peso
Mede a taxa de crescimento composta (CAGR) da receita, lucro líquido e fluxo de caixa operacional nos últimos 5 anos. Small Caps de qualidade devem demonstrar crescimento consistente.
Saude Financeira
Peso complementar
Verifica a solidez do balanço: nível de endividamento, capacidade de cobertura de juros e qualidade dos lucros (conversão de lucro contábil em caixa real).
Classificações
Com base no score final (%), cada empresa recebe uma classificação:
Aviso importante
O scoring é uma ferramenta de triagem quantitativa e não constitui recomendação de investimento. Ele facilita a identificação de empresas com fundamentos sólidos, mas a decisão de investir deve considerar análises qualitativas adicionais, contexto macroeconômico e o perfil de risco individual do investidor.